大台証券は２８日、ドゥサン（ｄｏｏｓａｎ．ｃｏｍ）[000150]が今年下半期に電子ＢＧ（ビジネスグループ）事業部門の価値が大きくなるとし、目標株価を１９万ウォンから２５万ウォンに３２％上方修正した。
今年下半期からＮＶＩＤＩＡの人工知能（ＡＩ）サーバー向けへの銅箔積層板（ＣＣＬ）納品が本格化することを考慮したものだ。
ヤン・ジファン研究員はこの日の報告書で、「ドゥサンは今年下半期からＮ社（ＮＶＩＤＩＡ）のＡＩサーバー向けＣＣＬ納品のための品質検証テストを行い、今年下半期からＮＶＩＤＩＡのＢ１００製品に単独で納品することが知られている」とし、「第１四半期から半導体用ＣＣＬの売上が増加し、電子ＢＧ部門の営業利益率が回復したが、Ｎ社向け製品の納品が本格化すれば、外形拡大及び収益性改善に大きく貢献するだろう」と分析した。
そのうえで、「２０２５年までは生産施設の増設なしにＮ社向けＣＣＬの物量対応が可能」とした。
ヤン研究員は、ドゥサン電子ＢＧ事業部門の価値を１兆８千億ウォン（約２０８０億円）と推定した。
彼は、ドゥサンエナビリティが米国最大のＳＭＲ設計会社であるニュースケールパワーが推進中のＳＭＲ建設プロジェクトに原子炉、蒸気発生器チューブなどを受注したことと関連し、「ニュースケールパワーは３．５世代ＳＭＲ ＶＯＧＹＲモデルを開発し、ドゥサンとサムスン物産が持分参加したことがある」とし、「ＳＭＲ市場が開花すれば、関心が高まるだろう」と展望した。
